Новини
26.04.2010
МХП разместил новые еврооблигации на $330 млн. с доходностью 9,87% годовых - трейдер
Агропромышленная группа "Мироновский хлебопродукт" (МХП, Киев), крупнейший производитель курятины в Украине, разместил новый выпуск пятилетних еврооблигаций на $330 млн. с купоном 10,25% годовых по цене размещения 101,452% номинала, что соответствует эффективной ставке доходности 9,87% годовых.
Как сообщил трейдер инвесткомпании "Феникс Капитал" Вадим Хоменко, размещение было завершено 22 апреля, причем спрос на новый выпуск значительно превысил предложение.
По его словам, в настоящее время евробонды МХП-15 торгуются на уровне 101,75% номинала при умеренных объемах.
По оценке трейдера, на таком ценовом уровне спрэд к суверенной кривой составляет 330 б.п., тогда как справедливый спрэд должен быть уже - на 30-40 б.п., поэтому бонды имеют потенциал роста.
Задолженность по выпущенным в ноябре 2006 г. еврооблигациям под 10,25% годовых с погашением в конце ноября 2011 г. на начало т.г. составляла $248,05 млн. Эти бумаги гарантированы рядом производственных активов группы, их листинг осуществлен на Лондонской фондовой бирже. Процентный доход по еврооблигациям выплачивается раз в полгода. Эффективная ставка по этим бумагам, согласно годовому отчету МХП, составляет 11,43% годовых.
Суммарные долговые обязательства МХП на конец 2009 г. составляли $519,25 млн., увеличившись за год всего на 0,5%, а их отношение к операционной прибыли – 1,92 по сравнению с 1,65 годом ранее.
"Мироновский хлебопродукт" в 2009 г. получил чистую прибыль в размере $160 млн., что в 30,8 раза больше по сравнению с результатами за предыдущий год. Доходы компании в прошлом году сократились на 11,4% - до $711 млн.
Согласно годовому отчету, на начало 2010 г. общая задолженность МХП по банковским кредитам составляла $195,83 млн. по сравнению с $187,7 млн. годом ранее, при этом все долги украинским банкам были сроком до 1 года и составляли $113,96 млн.
